KT&G(민영진사장) 올해 1분기실적 회복세 메리츠종금

메리츠종금증권은 19일 KT&G(민영진사장)에 대해 담배 수출과 홍삼의 안정적인 성장으로 올해 1분기 실적이 완만한 회복세를 보일 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 9만 5천원을 유지했다.

 

송광수 연구원은 "내수담배는 지난 해 같은 기간 수준을 유지했지만, 수출 담배는 20% 초반으로 성장할 것으로 예상한다"며, "최근 환율도 수출실적에 긍정적이고 중동, 중앙아시아 등 주력 시장을 평균판매단가 개선으로 수익성이 좋아질 것"이라고 판단했다.

 

송연구원은 "홍삼은 연간 영업이익률 15% 목표로 안정적 성장할 것"이라며 "내수 홍삼은 4% 성장이 예상되나 수출은 재고조정 마무리로 성장세가 가능하다"고 분석했다. 

 

 

 

 

KT&G(민영진사장) 약세장 선택종목 - CLSA

 

 

크레디리요네(CLSA) 증권이 KT&G(민영진사장)를 약세장에서 선택할 만한 종목으로 추천했다.

 

19일 업계에 따르면 CLSA는 KT&G(민영진사장)의 1분기 실적은 부진하겠으나 2분기부터 개선될 것으로 전망하고 투자의견 시장상회를 지속했다. 목표주가 8만 1천원.

 

6월 선거 후 단배세 인상이 시도될 수 있으며, 평균판매가격 인상 기대감으로 이어질 수 있다고 진단.

 

CL은 "투자자들의 기대치가 낮고 흡연 규제로 국내 시장규모가 위축될 수 있으나 변동스런 증시에서 주목할 만한 종목"으로 추천했다. 글로벌 담배업체 대비 저평가인 것도 긍정적.